Ce înseamnă pentru tine regula fiduciară de investiții

Conţinut

• Ce este un fiduciar?
• Standardul fiduciar
• Standardul de adecvare vs. Standardul fiduciar
• Regula fiduciară afectează pensionarea?
• Sfaturi pentru a vă proteja portofoliul

În 2016, Departamentul Muncii a introdus regula fiduciară și, după multe turbulențe, regula a fost inversată în 2018.

Regula fiduciară a fost pusă în aplicare în timpul administrației Obama pentru a solicita tuturor consilierilor financiari să acționeze ca fiduciari, iar firmele de brokeraj au notificat acest lucru tuturor clienților lor atunci când regula a intrat în vigoare în 2018.

Deși regula nu mai este în vigoare, mulți investitori au o nouă conștientizare a diferenței dintre fiduciari și non-fiduciari și a modului în care aceasta îi afectează, ceea ce ar putea declanșa schimbări pozitive în modul în care firmele de servicii financiare interacționează cu clienții lor în viitor.

Ce este un fiduciar?

Un fiduciar este definit ca o persoană fizică sau juridică, cum ar fi un consilier financiar sau o firmă de servicii financiare, care își asumă o responsabilitate și are puterea de a acționa în interesul altuia. Această altă persoană, clientul, este deseori numită principal sau beneficiar.

Un consilier financiar fiduciar nu poate colecta comisioane din vânzarea produselor de investiții.

Atunci când un client lucrează cu un consilier financiar, acesta îi dă încredere consilierului și se așteaptă ca recomandările să fie făcute cu onestitate și bună credință în concordanță cu interesele sale superioare, ceea ce poate să nu fie întotdeauna cazul unui consilier non-fiduciar.

Standardul fiduciar

Atunci când un consilier financiar are o datorie fiduciară, care este cel mai înalt standard de îngrijire a clienților, înseamnă că trebuie să acționeze întotdeauna în interesul beneficiarului, chiar și atunci când este în opoziție cu a lor.

Consilierii financiari se încadrează în două găleți, fiduciari și non-fiduciari. Contrar credinței populare, nu toți consilierii financiari au obligația de a pune interesele clientului pe primul loc și poate fi dificil atunci când consilierul lucrează pentru o companie care furnizează produse de investiții și îl stimulează pe consilier, prin comisioane, să le vândă clienților.

Exercitarea obligației fiduciare înseamnă că consilierul trebuie să recomande clienților cele mai bune opțiuni de produs, chiar dacă aceste produse au ca rezultat o compensație redusă sau zero pentru consilier.

Standardul de adecvare vs. Standardul fiduciar

Profesioniștii financiari care nu sunt fiduciari sunt ținute la un set mai mic de standarde cunoscut sub numele de „standard de adecvare”.

Aceasta înseamnă că consultantul financiar nu trebuie să aibă altceva decât un motiv adecvat pentru recomandarea anumitor produse sau strategii, pe baza obținerii unor informații adecvate despre investiție și situația financiară a clientului, alte investiții și nevoile financiare.

De exemplu, atunci când un consilier are două vehicule de investiții diferite, comparabile pentru clientul său, un fiduciar trebuie să îl aleagă pe cel cu cele mai mici taxe, deoarece acest lucru este în interesul clientului. Consilierul non-fiduciar, care respectă doar standardele de adecvare, ar alege probabil oricare dintre investiții care îi plătește cel mai mare comision, atâta timp cât este încă „potrivit” pentru a satisface nevoile de investiții ale clientului său.

Dacă un consilier afirmă că are licențe FINRA Seria 7, 65 sau 66, acesta este de obicei un semn că nu acționează întotdeauna ca un fiduciar, deoarece sunt autorizați să vândă valori mobiliare care percep comisioane.

Regula fiduciară afectează pensionarea?

Investitorii care și-au aprofundat înțelegerea diferenței dintre consilierii fiduciari și non-fiduciari pot considera că investițiile lor implică un risc care fusese prezent înainte, dar de care nu au fost informați.

Dacă regula fiduciară ar fi fost încă în vigoare, este posibil să fi salvat mulți clienți de la plasarea în investiții care le percepeau comisioane mari sau aveau taxe ascunse în tipărirea mică, ceea ce le-ar putea costa mii de economii de pensionare pierdute în timp.

Una dintre diferențele cheie dintre lucrul cu un consilier fiduciar și un profesionist financiar legat doar de standardul de adecvare este profunzimea conversației pe care fiecare o poartă cu clienții lor.

Înainte de a recomanda un produs sau o strategie, un agent fiduciar folosește o metodă direcționată și prudentă pentru a descoperi nevoile și interesele superioare ale clientului. După prezentarea recomandărilor, un agent fiduciar va acoperi temeinic motivele din spatele recomandărilor și se va asigura că clientul înțelege complet, fără a lăsa loc pentru interpretări greșite sau neînțelegeri.

Un profesionist financiar non-fiduciar nu este obligat să aibă aceeași profunzime a conversației și orice datorie pe care o au față de investițiile unui client se poate încheia de îndată ce efectuează o tranzacție sau îl determină pe client să semneze pe linia punctată. Aceste tipuri de consilieri nu au nicio obligație de a ține la curent situația financiară a clientului sau starea contului în viitor.

Sfaturi pentru a vă proteja portofoliul

Cel mai bun mod de a vă proteja portofoliul este să aflați cât de mult puteți despre propriile dvs. nevoi de investiții, să înțelegeți cum să descoperiți taxe scumpe și costuri ascunse pentru produsele de investiții și să știți cum să identificați un consilier fiduciar față de un consilier non-fiduciar.

Consilierii fiduciari vă vor costa în continuare bani, dar își vor dezvălui comisioanele și le veți plăti separat, în loc să primiți comisioane din câștigurile din investițiile dvs., cum ar fi comisioanele de vânzare și comisioanele de administrare pentru unele fonduri mutuale.

Dacă sunteți un investitor cu experiență, care este familiarizat cu produsele de investiții de care aveți nevoie și știți unde să căutați taxe și alte costuri de investiții, este posibil să lucrați bine cu un consilier non-fiduciar.

Dacă nu sunteți interesat de curba de învățare pentru multe produse de investiții și doriți să lucrați ca un agent fiduciar, puteți:

• Căutați consilieri care sunt înregistrați la autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare de stat sau la Comisia de schimb valutar (SEC).
• Verificați acordul clientului consilierului sau întrebați-i doar dacă sunt fiduciari.
• Găsiți consilieri fiduciari căutând consilieri cu taxă. Consilierii financiari pe bază de comisioane sunt obligați de standardul fiduciar (orice discuție despre comisioane înseamnă că nu sunt fiduciari).
• Căutați consilieri în directorul Asociației Consultanților în Investiții (IAA). Apartenența la asociații comerciale, cum ar fi IAA, poate indica faptul că consilierul dvs. acționează ca un fiduciar.

Consilierii non-fiduciari nu caută neapărat să profite de clienții lor și, dacă aveți un consilier care vă place și de încredere, purtați o discuție deschisă cu privire la comisioane și comisioane cu aceștia și cât de mult aceste costuri afectează câștigurile din portofoliul dvs. de pensii. in fiecare an.

S-ar putea să vă fie de ajutor să aflați cât ați plăti pentru un consilier fiduciar și să vedeți cum se compară costul cu ceea ce plătiți în prezent.