Fonduri de obligațiuni pe termen scurt

Conţinut

• Definiția unui fond de obligațiuni pe termen scurt
• Risc și randament
• Fonduri de obligațiuni pe termen scurt vs. fonduri de pe piața monetară
• Motive pentru a lua în considerare fondurile de obligațiuni pe termen scurt
• Cum să investiți în fonduri de obligațiuni pe termen scurt

În timp ce fondurile de obligațiuni sunt adesea grupate ca un grup monolitic în literatura de investiții, există de fapt o mare varietate de fonduri care pot ajuta investitorii să îndeplinească o gamă largă de obiective. Unul dintre cele mai importante obiective ale multor acționari ai fondurilor de obligațiuni este siguranța principalului lor.

Dacă vă numărați printre cei care trebuie să acorde prioritate conservării capitalului, fondurile de obligațiuni pe termen scurt ar putea fi potrivite pentru dvs. Rețineți, totuși, că este puțin probabil ca aceste fonduri să ofere mult în ceea ce privește randamentul.

Definiția unui fond de obligațiuni pe termen scurt

Un fond de obligațiuni pe termen scurt este un fond care investește în obligațiuni cu scadențe mai mici de cinci ani. Orice entitate poate emite datorii pe termen scurt, inclusiv guverne, corporații și companii cotate sub gradul de investiție.

Risc și randament

Obligațiunile pe termen scurt din această categorie tind să aibă un risc mai scăzut al ratei dobânzii decât obligațiunile pe termen mediu sau lung, deci tind să reziste mai bine atunci când condițiile pieței sunt nefavorabile. Indiferent de riscul redus, este posibil să vă pierdeți principalul într-un fond de obligațiuni pe termen scurt.

De exemplu, în al doilea trimestru al anului 2013, piața obligațiunilor a evoluat foarte slab. În acea perioadă, fondul tranzacționat la bursă (ETF) Vanguard pe termen scurt (BSV) a scăzut cu -0,78%. rentabilitatea -6,07% a ETF Vanguard Long-Term Bond (BLV).

Prin urmare, în timp ce obligațiunile pe termen scurt au scăzut, pierderile lor au fost ușoare în comparație cu alte segmente de scadență. Cu toate acestea, fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu participă la creșterea pieței obligațiunilor (creșterea valorii) în aceeași măsură ca și fondurile pe termen lung.

Rețineți că nu toate fondurile de obligațiuni pe termen scurt sunt egale. Unele fonduri investesc în titluri cu risc de credit mai ridicat, cum ar fi obligațiunile cu randament ridicat, în timp ce altele pot încerca să compenseze mediul cu randament scăzut aventurându-se în titluri cu risc mai mare. Înainte de a cumpăra un fond, asigurați-vă că verificați fluctuațiile sale zilnice recente față de colegii săi. Dacă prezintă o volatilitate peste medie, aceasta este o indicație că este posibil să nu ofere siguranța asociată în mod normal cu fondurile de obligațiuni pe termen scurt.

Fondurile de obligațiuni pe termen scurt pot fi amestecate cu diverse titluri de risc și obligațiuni.Acest lucru le face pe toate să funcționeze diferit, deci asigurați-vă că evaluați cu atenție orice obligațiuni pe termen scurt pe care le luați în considerare.

O altă considerație este că aceste fonduri, datorită amplasării lor pe capătul cu risc mai redus al spectrului risc-rentabilitate, oferă randamente scăzute. Rețineți că riscul și randamentul merg de obicei mână în mână pe piața obligațiunilor. În multe cazuri, randamentele pot să nu fie suficiente pentru a depăși impactul inflației. Cu toate acestea, randamentele mici sunt prețul pe care investitorii îl plătesc pentru obținerea unui grad mai mare de siguranță.

Fonduri de obligațiuni pe termen scurt vs. fonduri de pe piața monetară

Obligațiunile pe termen scurt sunt de obicei considerate a fi următoarea scară a riscului din fondurile pieței monetare. În timp ce fondurile de obligațiuni pe termen scurt au o fluctuație modestă a prețului acțiunilor, fondurile pieței monetare pot menține un preț stabil de 1 USD.

În schimbul unui risc ușor mai mare, fondurile de obligațiuni pe termen scurt oferă randamente mai mari decât fondurile de pe piața monetară. Din acest motiv, fondurile pe termen scurt pot fi o opțiune pentru cei cu un orizont de investiții puțin mai lung (perioada de timp pe care se așteaptă să o dețină o investiție), cum ar fi doi-trei ani, care le permite să ia un grad modest de risc în schimbul unui randament mai mare.

Motive pentru a lua în considerare fondurile de obligațiuni pe termen scurt

Fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu vor face pe nimeni bogat. Cu toate acestea, ele pot îndeplini mai multe scopuri:

• Fondurile de obligațiuni pot acționa ca o alternativă la diferitele opțiuni care oferă în prezent randamente mici.
• Acestea pot fi folosite ca loc de depozitare a numerarului care nu va fi necesar pentru alți doi-trei ani.
• Fondurile de obligațiuni pe termen scurt permit investitorilor care sunt îngrijorați de o posibilă piață ursică a obligațiunilor să rămână investite pe piața de obligațiuni cu un grad mai mic de risc.
• Acestea au un istoric puternic în ceea ce privește furnizarea unui raport mai bun al rentabilității în schimbul riscurilor aferente obligațiunilor pe termen lung.
• Acestea sunt mai puțin sensibile la creșterea inflației decât obligațiunile pe termen mediu și lung.
• Fondurile de obligațiuni sunt foarte lichide, ceea ce înseamnă că le oferă investitorilor acces mai ușor la capitalul lor.

Cum să investiți în fonduri de obligațiuni pe termen scurt

Investitorii au nenumărate opțiuni în categoria fondurilor de obligațiuni pe termen scurt. Pe lângă fondurile de obligațiuni, investitorii pot achiziționa și ETF-uri de obligațiuni pe termen scurt. Brokerii de investiții sunt, în general, investitorii care doresc să cumpere fonduri de obligațiuni pe termen scurt.