Integrare verticală: pro, contra și exemple

Conţinut

• Tipuri de integrare verticală
• Exemple
• Avantaje
• Dezavantaje
• Integrarea verticală a unui lanț de aprovizionare

Revizuit de Brian Barnier este șeful analizei la ValueBridge Advisors, editor la Fed Dashboard & Fundamentals și profesor invitat la CUNY. Articol revizuit la 28 mai 2020 Citiți Bilanțul

Întreprinderile caută întotdeauna metode de reducere a costurilor și control al calității produselor și serviciilor pe care le furnizează. O companie este capabilă să creeze un avantaj competitiv prin integrarea diferitelor etape ale procesului său de producție și ale lanțului de aprovizionare în afacerea lor. Aceasta se numește integrare verticală.

În funcție de sursa de informații, există în general șase etape acceptate ale unui lanț de aprovizionare. Etapele relative la integrarea verticală sunt materialele, furnizorii, producția și distribuția.

Există trei tipuri de integrare, fiecare cu mai multe avantaje și dezavantaje comune atunci când fuzionează două companii în diferite etape de producție.

Tipuri de integrare verticală

Există mai mult de câteva tipuri de integrare verticală. Toate tipurile implică o fuziune cu o altă companie în cel puțin una dintre cele patru etape relevante ale lanțului de aprovizionare. Diferența depinde de locul în care compania se încadrează în ordinea lanțului de aprovizionare.

Atunci când o companie de la începutul lanțului de aprovizionare controlează etape mai în jos, se numește integrată înainte. Exemplele includ companiile miniere de fier care dețin activități „în aval”, cum ar fi fabricile de oțel.

Integrarea înapoi are loc atunci când întreprinderile de la sfârșitul lanțului de aprovizionare își asumă activități care sunt „în amonte” de produsele sau serviciile sale. Netflix, o companie de streaming video care distribuie și creează conținut, este un exemplu de companie cu integrare înapoi.

O integrare echilibrată este una în care o companie fuzionează cu alte companii pentru a încerca să controleze atât activitățile din amonte, cât și din cele din aval.

Exemple

Un exemplu de companie care este integrată vertical este Target, care are propriile mărci de magazine și fabrici. Ei creează, distribuie și își vând produsele, eliminând necesitatea unor entități externe, cum ar fi producătorii, transportul sau alte necesități logistice.

De asemenea, producătorii se pot integra vertical. Multe companii de încălțăminte și îmbrăcăminte au un magazin emblematic care vinde o gamă mai largă de produse decât sunt disponibile de la comercianții cu amănuntul din afara. Mulți au și magazine outlet care vând produsele sezonului trecut cu reducere.

Avantaje

Există cinci avantaje remarcabile ale integrării verticale care oferă unei companii un avantaj competitiv față de concurenții neintegrați.

O companie integrată vertical poate evita întreruperea aprovizionării. Controlându-și propriul lanț de aprovizionare, este mai capabil să controleze și să rezolve singur problemele de aprovizionare.

O companie beneficiază de evitarea furnizorilor cu putere de piață. Acești furnizori sunt capabili să dicteze termenii, prețurile și disponibilitatea materialelor și consumabilelor. Atunci când o companie poate ocoli furnizori precum aceștia, este capabilă să reducă costurile și să prevină încetinirea producției cauzate de negocieri sau alte aspecte externe companiei.

Integrarea verticală oferă unei companii economii de scară mai bune. Companiile mari folosesc economii de scară atunci când sunt capabile să reducă costurile în timp ce intensifică producțiile - profită de mărimea lor. De exemplu, o companie ar putea scădea costul pe unitate cumpărând în vrac sau reatribuind angajați din întreprinderile care nu reușesc. Companiile integrate vertical elimină cheltuielile generale prin consolidarea proceselor de gestionare și eficientizare.

„Economii de scară” este conceptul de a produce mai mult la prețuri mai mici. Aceasta crește oferta, reduce costurile fixe și variabile pe unitate și face un produs mai atractiv pentru consumatori.

Companiile se păstrează informate cu privire la concurența lor. Retailerii știu bine ce se vinde. Dacă o companie ar fi integrată pe verticală cu un magazin de vânzare cu amănuntul, o fabrică de fabricație și un lanț de aprovizionare, ar putea crea „knock-off-uri” ale celor mai populare produse de marcă. Un knock-off este o copie a unui produs - un produs similar, dar marca companiei, cu mesaje și ambalaje de marketing ale companiei. Doar comercianții cu amănuntul puternici pot face acest lucru. Producătorii de marcă nu își pot permite să dea în judecată pentru încălcarea drepturilor de autor, deoarece riscă să piardă distribuția majoră prin intermediul unui mare comerciant cu amănuntul.

Pot fi utilizate strategii de stabilire a prețurilor mai mici. O companie integrată vertical poate transfera consumatorilor economiile pe care le creează. Exemplele includ Best Buy, Walmart și majoritatea mărcilor naționale de magazine alimentare.

Dezavantaje

Cel mai mare dezavantaj al integrării verticale este cheltuiala. Companiile trebuie să investească o mare parte din capital pentru a înființa sau cumpăra fabrici. Apoi, trebuie să mențină plantele în funcțiune pentru a menține eficiența și marjele de profit.

Integrarea verticală reduce flexibilitatea unei companii forțându-i să urmeze tendințele în segmentele pe care le-au integrat. Să presupunem că o companie a achiziționat un comerciant cu amănuntul pentru produsul lor și a creat un magazin care transporta și marfa veche. Concurența acelui retailer a început să utilizeze o nouă tehnologie care le-a stimulat vânzările. Noua companie-mamă ar trebui acum să achiziționeze acea tehnologie pentru a rămâne relevantă pe acea piață.

Schimbarea rapidă a tehnologiei poate avea un efect major asupra integrării. Diferitele tehnologii din diferitele etape ale aprovizionării pot face, de asemenea, integrarea dificilă și mai costisitoare.

O altă problemă este pierderea concentrării. Gestionarea unei afaceri de succes cu amănuntul, de exemplu, necesită un set diferit de abilități decât o fabrică profitabilă. Este dificil să găsești o echipă de conducere care să fie bună la ambele. Integrarea poate determina managementul să se concentreze mai puțin pe competențele lor de bază și mai mult pe activele nou achiziționate.

Clasa de cultură este o problemă. De asemenea, nu este probabil ca nicio companie să aibă o cultură care să susțină atât magazinele cu amănuntul, cât și fabricile. Un retailer de succes atrage tipuri de marketing și vânzări. Acest tip de cultură nu răspunde nevoilor fabricilor și ciocnirea poate duce la neînțelegeri, conflicte și pierderea productivității.

Integrarea verticală a unui lanț de aprovizionare

Multe companii mari decid să controleze aprovizionarea, producția, distribuția și comercializarea produselor lor, în loc să lase la latitudinea altor companii să se ocupe de o zonă sau alta.

Integrarea pe verticală, deși este avantajoasă pentru unele întreprinderi mari care s-au poziționat corect pe piața și industria lor, este un pas pe care multe companii nu și-l pot permite pur și simplu să facă. Orice companie care ia în considerare acest pas ar trebui să aibă grijă să-și înțeleagă temeinic abilitatea de a scala, absorbind în același timp costurile achizițiilor.